A tranzakció keretében a Handspring tulajdonosai 0,09 Palm részvényt kapnak minden Handspring törzsrészvényükért cserébe. A keddi részvényárfolyamokat figyelembe véve ez 1,09 dolláros árfolyamon való felvásárlásnak felel meg, amely valamivel alacsonyabb a Handspring 1,11 dolláros záróárfolyamánál.

A Handspring tulajdonosai nem kapnak részvényt a PalmSource-ból, a Palm szoftver üzletágából, amely a közeljövőben válik önálló leányvállalattá. A tranzakció várhatóan az ősz folyamán zárul le, miután a PalmSource kivált szülőcégéből.

A felvásárolt Handspring a Palm Inc. Palm Solutions Group elnevezésű hardver részlegébe épül be.

A Palm azt reméli, hogy a mobilkommunikációra is alkalmas Treo telefon/PDA család megszerzésével jelentősen kiszélesítheti termékpalettáját, és így előnyt szerezhet a kéziszámítógépek egyre zsúfoltabb piacán. A társaság jelenleg vezető pozícióban van a kéziszámítógépek piacán, de a céget jelentősen visszavetette a készülékek iránti csökkenő kereslet, valamint az egyre jobban kiéleződő konkurenciaharc.

A tranzakció lehetővé teszi, hogy a Palm megerősítse védelmét a Microsoft-féle Pocket PC operációs rendszer ellen. Bár a PDA eladások tekintetében a Palm jelenleg piacvezető, a Pocket PC alapú rivális modellek népszerűsége rohamosan növekszik.

A Palm Solutions Group részleg, illetve a Handspring együtteséből alakuló új leányvállalat két üzleti egységből fog állni. A Handheld Solutions Group a kéziszámítógépekkel fog foglalkozni, a Smartphone Solutions hatáskörébe pedig a Treo vonal, illetve a jövőbeli, hasonló termékek fognak tartozni.